Der $110K-Hammer: Als ETFs zu Wall Streets Krypto-Waffe wurden

Liquiditäts-Tsunami trifft fragile Short-Positionen

Am 3. Juni 2025 wurde Bitcoins Kurschart zum Albtraum für Shortseller:

• 27 Mrd. Dollar ETF-Zuflüsse überfluteten den Markt (BlackRocks IBIT allein absorbierte 30%)
• 0,01% Bid-Ask-Spreads zerstörten Liquiditätsfallen der Bären
• 125-fach gehebelte Retail-Positionen wurden zum Zündstoff für einen Gamma-Squeeze

Mein Dune Analytics-Dashboard leuchtete auf – 17.000 Short-Konten implodierten, ihre Margin Calls von 572 Mio. Dollar bildeten rote Cluster.

Die versteckte Makro-Maschinerie

Drei politische Faktoren spielten perfekt zusammen:

1. Die Fed senkte die Zinsen bei einer Inflation von 2,52%
2. Der GENIUS Act machte BTC zu einem Dollar-Liquiditätsspeicher
3. Staatsfonds wie Norwegen kauften Bitcoin im großen Stil

Fun Fact: Mein Python-Scraper entdeckte, dass World Liberty Financial Tage vor dem Pump 32.000 BTC kaufte.

Wie die Volatilität gezähmt wurde

ETFs verwandelten Bitcoin in ein mainstream Asset:

• Korrelation zum S&P 500 erreichte 0,78
• On-Chain-Aktivität sank um 17%, während „Papier-Bitcoin“ boomte
• Börsenhandel dominierte mit einem Verhältnis von 83:17 gegenüber DEXs

„Wir kaufen keine Tokens mehr“, sagte ein CME-Händler. „Wir handeln Blockchain-ROI.“

Fazit: Code vs. Kapital

Dies war keine Rallye – es war eine Übernahme. Wenn ETFs Miner-Reserven überholen und Stablecoins zu T-Bills werden, gehört Bitcoin Wall Street.