Bitcoin in Hypotheken?

**Bitcoin dringt in die Mainstream-Finanzwelt ein

Als ich die FHFA-Mitteilung sah, unterbrach ich meinen Python-Backtest. Nicht wegen Volatilität – sondern wegen institutioneller Absicht. Bill Pulte, Enkel eines Immobilienkönigs und Leiter der Federal Housing Finance Agency, hat die Tür für Bitcoin als Teil der US-Hypothekenprüfung geöffnet.

Dies ist kein Tweet von einem Promi-Investor – es ist eine Verschiebung der regulatorischen Infrastruktur.

**Warum das wichtig ist: Die unsichtbare Kraft von Fannie Mae & Freddie Mac

Ich sei klar: Sie müssen kein Haus besitzen, um sich dafür zu interessieren.

Fannie Mae und Freddie Mac sind keine Banken – sie sind das Rückgrat von 70 % des amerikanischen Hypothekenmarkts. Sie kaufen Kredite von Banken, bündeln sie zu Wertpapieren und gewährleisten Liquidität.

Akzeptieren sie Bitcoin als Sicherheit? Dann können alle Banken im Land Kryptowährungen nicht nur als Vermögen betrachten – sondern als finanztechnisches Instrument mit realer Nutzung.

Es ist wie den Übergang vom Goldschmuck zum Einsatz im Geldautomaten.

**Das wahre Risiko: Volatilität & Abschläge (Spoiler: Sie werden groß sein)

Ich habe genug Smart Contracts geprüft – niemand vertraut auf Volatilität ohne Schutzmaßnahmen.

Also ja: Wenn Ihr Bitcoin zur Hypothekenbewilligung dient, rechnen Sie mit starken Abschlägen – zwischen 30 bis 50 %. Ihre 100.000 \( BTC werden nicht vollständig bewertet; höchstens 50.000 bis 70.000 \) werden berücksichtigt, nachdem Schwankungen abgezogen wurden.

Aber hier wird es spannend: Stablecoins wie USDC oder USDT könnten geringere Einschränkungen erfahren. Ihre Dollarbindung könnte sie bereits jetzt akzeptabel machen – besonders angesichts ihrer Rolle in DeFi-Yield-Strategien, die schon heute von Institutionen genutzt werden.

**Private Akteure sind schon voraus (und verdienen dabei)

Während Regulierer über Semantik streiten, haben Unternehmen wie Milo Credit seit 2022 bereits solche Hypotheken angeboten – ohne Zwangsliquidierung. Sie haben über 65 Millionen Dollar an Krediten mit BTC und ETH als Sicherheit ausgestellt – ohne dass die Eigentumsrechte verloren gehen. Darüber hinaus ermöglichen sie hohe LTV-Finanzierungen (bis zu 100 %). Doch ihre Kredite können nicht an Fannie Mae oder Freddie Mac verkauft werden – das Risiko bleibt bei ihnen liegen. Daher höhere Zinsen und engere Bedingungen. Diese neue Regelung könnte dies über Nacht ändern: Private Innovation trifft auf öffentliche Validierung.

**Meine Meinung: Krypto ist nicht mehr nur digitales Gold – es ist nun Infrastruktur

Als ich Blockchain am LSE studierte, verspotteten wir „Krypto-Immobilien“-Vorschläge als Fantasiewirtschaft. Heute bauen wir echte Finanzinfrastruktur damit – als Sicherheit in einer der konservativsten Sektoren Amerikas: der Wohnimmobilienfinanzierung. Dies geht weniger um Preissteigerungen und mehr um Legitimität – der letzte Schritt zur universellen Anerkennung: systemische Akzeptanz durch etablierte Institutionen, die Krypto einst noch als „Spekulationsgeschwurbel“ bezeichneten. Selbst mein Onkel hält Bitcoin immer noch für eine „Betrugsmaschine von Tech-Bros“. Doch jetzt könnte seine Tochter ihr erstes Haus mit nur ihren BTC-Holding finanzieren – und das ändert alles.