Bitcoin nas Hipotecas?

**Bitcoin entra na corrente principal — via hipoteca

Quando vi a anúncio da FHFA, parei meu backtest em Python. Não foi por volatilidade, mas por intenção institucional. Bill Pulte, neto de um magnata imobiliário e atual chefe da Agência Federal de Financiamento Habitacional, abriu a porta para que o Bitcoin se torne parte oficial da avaliação de hipotecas nos EUA.

Isso não é um tuíte de investidor famoso. É uma mudança na infraestrutura regulatória.

**Por que isso importa: O poder oculto de Fannie Mae e Freddie Mac

Deixe-me ser claro: você não precisa ter casa para se importar com isso.

Fannie Mae e Freddie Mac não são bancos — são a base do mercado imobiliário americano (70%). Compram empréstimos dos credores, os agrupam em títulos e garantem liquidez.

Se aceitarem Bitcoin como garantia? Isso significa que todos os credores nos EUA podem tratar cripto não só como ativo, mas como instrumento financeiro com utilidade real no mundo físico.

É como passar do ouro no joalheria para usá-lo em caixas eletrônicos.

**O risco real: Volatilidade e descontos (dica: serão grandes)

Já auditei contratos inteligentes suficientes para saber: ninguém confia em volatilidade sem proteções.

Então sim, se seu Bitcoin for usado para aprovação de hipoteca, espere descontos severos — entre 30% a 50%. Os credores não contarão seu estoque total de \(100k em BTC; provavelmente considerarão apenas \)50k–$70k após ajustes por oscilações.

Mas aqui está o interessante: stablecoins como USDC ou USDT podem enfrentar menos restrições. Sua estabilidade frente ao dólar pode torná-las aceitáveis mesmo antes do sinal verde regulatório — especialmente dada sua função nas estratégias DeFi já usadas por instituições.

**Empresas privadas já estão à frente (e lucrando)

Enquanto reguladores debatem palavras, empresas como Milo Credit fazem isso desde 2022 — oferecendo hipotecas com cripto como garantia sem forçar liquidação.

Já emitiram mais de $65 milhões em empréstimos usando BTC e ETH como colateral — com os tomadores mantendo propriedade total enquanto acessam fluxo de caixa via financiamento com alto LTV (até 100%).

Mas seus empréstimos não podem ser vendidos à Fannie Mae ou Freddie Mac — o risco fica no balanço delas. Daí taxas mais altas e termos mais rígidos.

Essa nova política pode mudar tudo da noite para o dia: inovação privada encontra validação pública.

**Minha opinião: Cripto já não é apenas ouro digital — agora é infraestrutura de fato Pela primeira vez na faculdade, estudamos blockchain na LSE. Rimos das ideias sobre “imóveis digitais” como economia fantasiosa. Agora? Estamos construindo canalizações financeiras reais com ela — como colateral numa das áreas mais conservadoras dos EUA: a finança habitacional.

Isso vai além do pico de preço. É sobre legitimidade — o último passo rumo à adoção universal: a aceitação sistêmica por instituições tradicionais que antes chamavam cripto de “bobagem especulativa”. Mesmo meu tio ainda acha que Bitcoin é “uma fraude conduzida por nerds tecnológicos”. Mas agora sua filha pode conseguir sua primeira hipoteca usando apenas seus Bitcoins—and that changes everything.