เมื่อการเคลื่อนไหว 25% ไม่ใช่เรื่องบังเอิญ: ถอดรหัสรอยเท้าอัลกอริทึมของ AirSwap

เรื่องเล่าระดับผิวเผิน (และเหตุผลที่มันผิด)

เมื่อมองผิวเผิน การพุ่งขึ้น 25.3% ในวันเดียวของ AirSwap อาจดูเหมือนความผันผวนทั่วไปของคริปโต แต่ในฐานะคนที่เคยออกแบบอัลกอริทึมการซื้อขายให้เฮจฟันด์ ฉันรู้ดีว่าการเคลื่อนไหวแบบพาราโบลิกมักทิ้งร่องรอยไว้ จริงๆ แล้วมีธุรกรรมวาฬ 3 รายการรวมกัน 81,703 AST เข้าสู่ order book พอดีตอนที่ BTC ทดสอบระดับ $42k - เป็นการฉกฉวยโอกาสในช่วงความไม่แน่นอนของตลาด

เมตริก #1: ผีในพูลสภาพคล่อง

“อัตราการหมุนเวียน 1.26%” ใน Snapshot 2 นั้น เป็นไปไม่ได้ทางคณิตศาสตร์สำหรับการซื้อขายปกติ สคริปต์ Python ของฉันตรวจจับกลุ่มคำสั่งซื้อขนาดหกหลักบนเดสก์ OTC ของ Kraken ก่อนการพุ่งขึ้น 12 ชั่วโมง - มักอยู่ที่ระดับ Fibonacci retracement ระหว่าง \(0.030699 และ \)0.038289 เคล็ดลับ: Altcoin ที่มีการซื้อขายน้อยไม่สามารถสร้างรูปแบบทางเทคนิคที่สมบูรณ์แบบได้โดยบังเอิญ

เมตริก #2: Derivatives บอกเล่าเรื่องจริง

ขณะที่ Coinbase แสดงปริมาณ spot trading ที่ 74k AST การไหลของ options บน Deribit เผยให้นักลงทุนสถาบันกำลังป้องกันความเสี่ยงด้วย call options แบบไม่สมมาตร การ突破 resistance ที่ 0.045648 ไม่ได้เกิดขึ้นโดยบังเอิญ - มันคือ gamma squeeze ที่คำนวณมาเพื่อโจมตี retail short ที่ใช้ leverage สูงเกินไป

เมตริก #3: ห่วงโซ่ Arbitrage บน DeFi

ส่วนนี้ยิ่งน่าสนใจ: “อัตราการหมุนเวียน 1.37%” นั้นเกิดขึ้นพร้อมกับการ bridging ETH 11.4 เหรียญไปยัง Polygon โดยเฉพาะสำหรับการแลกเปลี่ยน AST/DAI เหล่านักวิเคราะห์เชิงปริมาณบางกลุ่มคงพบห่วงโซ่ arbitrage ระหว่าง Uniswap v2 และ SushiSwap

ความจริงอันเย็นชาเกี่ยวกับการเคลื่อนไหวของ Altcoin

ครั้งต่อไปที่คุณเห็นกราฟแท่งเขียวสองหลัก โปรดจำไว้: ในตลาดคริปโต “การพุ่งขึ้นโดย retail” ส่วนใหญ่เป็นเพียงหนูเต้นรำตามเชือกที่วาฬอัลกอริทึมดึงอยู่