Bitcoin sa Mortgage?

**Bitcoin Pumasok sa Mainstream—Sa Pamamagitan ng Mortgage

Noong nakita ko ang anunsyo ng FHFA, tumigil ako sa Python backtest ko. Hindi dahil sa volatility—kundi dahil sa institusyonal na layunin. Si Bill Pulte, apo ng isang housing titan at kasalukuyang pinuno ng Federal Housing Finance Agency, bukas na ang pinto para sa Bitcoin bilang bahagi ng U.S. mortgage evaluation.

Ito ay hindi tweet mula sa isang celebrity investor—ito ay pagbabago sa regulatory infrastructure.

**Bakit Mahalaga Ito: Ang Nakatagong Kapangyarihan ng Fannie Mae at Freddie Mac

Tandaan: Hindi mo kailangan magkaroon ng bahay para mag-alala dito.

Ang Fannie Mae at Freddie Mac ay hindi bangko—they ang batayan ng 70% ng mortgage market ng Amerika. Bumibili sila ng mga utang mula sa lenders, inipon nila bilang securities, at nagbibigay sila ng liquidity.

Kung tatanggapin nila ang Bitcoin bilang collateral? Ibig sabihin, lahat ng lender sa bansa ay maaaring tingnan ang crypto hindi lamang bilang asset—kundi bilang financial instrument na may real-world utility.

Parang pag-upgrade mula gold na ginagamit sa alahas hanggang gamitin sa ATM machines.

**Ang Tunay na Riesgo: Volatility & Haircuts (Spoiler: Malaki Sila)

Naiintindihan ko—walang tao ang naniniwala sa volatility nang walang safeguards.

Kaya oo, kung gagamitin mo ang Bitcoin para makakuha ng mortgage, inaasahan mong malaki ang haircuts—30–50%. Hindi babayaran ka nang buo \(100k BTC; baka basehan nila ito sa \)50k–$70k matapos i-discount ang price swings.

Pero narito ang nakakainteres: Ang stablecoins tulad ng USDC o USDT ay maaaring ma-accept naman nang mas maigi. Dahil solid sila sa peg-to-dollar stability—mabisa pa bago manloob ang regulatory greenlight—lalo na’t ginagamit na rin sila sa DeFi yield strategies ni institutional players.

**Mga Private Players Ay Nakapwesto Na (At Kumuha Na Ng Pera)

Habang nag-uusapan pa lang ang mga regulator, nagawa na ni Milo Credit noong 2022—nakapagbigay sila ng crypto-backed mortgages nang hindi kinakailangan iliquidate.

Nagbigay sila ng higit pa kay $65 million na utangan gamit BTC at ETH bilang collateral—with borrowers retaining full ownership habambuhay habambuhay while accessing cash flow via high-LTV financing (hanggang 100%).

Pero hindi mapabilis ito papunta kay Fannie Mae o Freddie Mac—the risk mananatili nila. Kaya mas mataas ang rate at mas tight ang terms.

Ngayon? Maaaring baguhin agad ito: private innovation meets public validation.

**Ang Aking Opinyon: Ang Crypto Ay Huli Nalng ‘Digital Gold’ — Ito Na Ay Infrastructure Na!

Noong una kong aralin si blockchain sa LSE, tinawanan namin ‘crypto real estate’ bilang fantasy economics. Ngayon? Gumawa kami talaga ng financial plumbing gamit ito—as collateral in one of America’s most conservative sectors: housing finance.

Ito ay mas tungkol hindi sa price pumps kundi legitimacy—the final step toward universal adoption: systemic acceptance by legacy institutions that once called crypto ‘speculative nonsense’.

Kahit si Tatay ko pa rin naniniwala na Bitcoin ‘scam’ lang laban tech bros. Pero now? Ang anak niya baka maka-qualify para sariling mortgage gamit lang yung BTC niya—and that changes everything.