AST Biến Động & Rủi Ro MEV

Dữ Liệu Không Nói Dối

Bốn khoảnh khắc. Bốn hiện thực khác nhau. Thứ nhất: \(0.041887 (-6.51%), khối lượng: 103K, tỷ lệ hoán đổi: 1.65. Thứ hai: \)0.043571 (+5.52%), khối lượng giảm xuống 81K, tỷ lệ hoán đổi sụt xuống 1.26—thanh khoản suy giảm. Thứ ba: \(0.041531 (+25.3%), khối lượng giảm còn 74K, giá tăng quá \)0.05—đây không phải tăng trưởng tự nhiên; mà là MEV arbitrage đang hoạt động. Thứ tư: \(0.040844 (+2.97%), khối lượng tăng trở lại 108K—trader hoảng loạn mua khi bot bán ra dưới \)0.037.

Tôi đã thấy điều này trên chuỗi. Khi giá và khối lượng tách rời như thế, đây không phải sự thay đổi thị trường—mà là sự siết chặt do bot gây ra. Mức cao nhất (\(0.051425) và mức thấp nhất (\)0.03684) không phải tiếng ồn ngẫu nhiên—mà là dấu chân thuật toán do bot sandwich khai thác độ trễ phí gas giữa lệnh mua/bán.

Bạn không cần công cụ biểu đồ để thấy điều này—bạn cần script Python phân tích độ entropi dòng lệnh theo thời gian. Đây là gì xảy ra khi nhà cung cấp thanh khoản bỏ đi và MEV không được quản lý.