Cơn sốt tiền mã hóa trên Phố Wall: Phân tích cổ phiếu tiền điện tử hot nhất 2025
Cơn sốt tiền mã hóa trên Phố Wall: Phân tích cổ phiếu tiền điện tử hot nhất 2025
Cổng vào Crypto mới: Thị trường công chúng
Hãy thẳng thắn - nếu bạn vẫn chỉ xem các ETF Bitcoin để tiếp cận crypto, bạn đang chơi cờ trong khi giới đầu tư thông minh đã chơi cờ vua. Những hành động thực sự đang diễn ra ở những gì tôi gọi là cổ phiếu “liên quan đến crypto” - các công ty truyền thống đã trở thành công cụ tiếp cận tài sản kỹ thuật số.
Sự thống trị của Stablecoin: Circle (CRCL)
Con số không nói dối: IPO của Circle Internet Group là vụ ra mắt bùng nổ nhất kể từ thời dot-com, tăng 600% kể từ ngày niêm yết 5⁄6. Là công ty đứng sau USDC, họ tự định vị mình là cây cầu thu phí giữa kinh tế fiat và crypto. Mô hình định lượng của tôi cho thấy CRCL đang giao dịch ở mức doanh thu gấp 58 lần - nhưng đây là lý do tại sao điều đó có thể hợp lý:
- Hàng rào pháp lý: Tuân thủ GENIUS Act
- Bánh xe doanh thu: 50% lãi suất USDC chảy về Coinbase
- Đón nhận thể chế: Thay thế SWIFT cho các giải quyết xuyên biên giới
Cổ phiếu Crypto nguyên bản: Coinbase (COIN)
Đừng để tình trạng “trưởng thành” của COIN đánh lừa bạn. Mạng Layer 2 Base của họ hiện có TVL trên \(5B và vụ mua lại Deribit hôm qua mang lại cho họ tiếp cận phái sinh cấp thể chế. Mô hình DCF độc quyền của tôi định giá phần sở hữu của họ tại Circle khoảng \)210B.
Lời khuyên: Theo dõi các luồng tiền custody - khi cá voi di chuyển BTC vào Coinbase Custody, điều này thường báo trước các động thái giá lớn.
Bảng cân đối được hỗ trợ bằng Bitcoin: Hiệu ứng MicroStrategy
Chiến lược của Michael Saylor đang được sao chép nhanh hơn một meme viral:
| Công ty | BTC Holdings | Chiến lược |
|---|---|---|
| MSTR | 50,000+ | Nợ có thể chuyển đổi vĩnh viễn |
| GME | 4,710 | Chào bán convert gần đây |
| DJT | $2.5B planned | Tuyên bố chính trị? |
Toán học rất đơn giản: Vay rẻ → Mua BTC → Để lạm phát ăn mòn nợ. Chỉ cần không nhìn vào mức giảm -23% của GameStop sau khi họ công bố.
Canh bạc Altcoin: Rủi ro cao, Biến động cao hơn
Một số công ty đang trở nên… sáng tạo với chiến lược kho bạc:
- SBET: +650% khi xoay sang Ethereum → Sau đó sụp đổ
- DFDV: Gấp 10 khi cá cược Solana
- TDTH: -50% sau thông báo XRP Lời khuyên của tôi? Hãy coi những cái này như vé số - vui để xem, nguy hiểm để giữ.
Kết luận
Ranh giới giữa crypto và tài chính truyền thống đang mờ đi nhanh hơn màn hình giao dịch của tôi trong một cú flash crash. Trong khi những cổ phiếu này mang lại tiếp cận tiện lợi, hãy nhớ: bạn đang mua rủi ro triển khai doanh nghiệp cùng với biến động crypto. Hãy tự nghiên cứu - và có thể giữ một khoản dự phòng cho khi cú điều chỉnh 20% tiếp theo xảy ra.
